DEL B.P.S.*

 * Tomado de "Indicadores de la Seguridad Social" N° 167 - Asesoría Económica y Actuarial del BPS - Marzo de 2000 - pág. 137 a 148. Elaborado por Cr. Roberto Bianchi - Gerente de Sector Prestaciones de Corto Plazo.

El presente estudio tiene por finalidad mostrar la evolución de los egresos financieros del Banco de Previsión Social en el año 1999 en términos comparativos con los del año anterior. Se consideran los derivados de las prestaciones, gastos de gestión y transferencias a terceros.

La fuente del mismo son los Informes de Ingresos y Egresos elaborados por la Repartición Finanzas y corresponden a los egresos devengados en el período diciembre 1998 noviembre 1999 y que fueron efectivizados en este último año civil.

El análisis ha sido estructurado de forma tal que partiendo de una comparación con un alto nivel de agregación se va introduciendo al interior de las distintas agrupaciones realizadas para así obtener conclusiones de rango individual de cada uno de los egresos.

Las series están expresadas a valores promedio de 1999 en términos de dólares constantes. En esta transformación cada una de los distintos componentes de los egresos fue tratado con el deflactor que corresponde a la característica de cada uno de ellos, a saber: Indice de Revaluación, Indice Medio de Salario, Indice Medio de Salario Privado, Indice Medio de Salario Público, Indice del Salario Mínimo Nacional e Indice de Precios al Consumo. El tipo de cambio utilizado corresponde al dólar interbancario tipo vendedor promedio de 1999.

I. ANALISIS DE LOS EGRESOS TOTALES

Los egresos totales, medidos en los términos antedichos, se incrementaron en el orden de los 61.3 millones de dólares constantes lo que significa en términos de porcentaje un 1,8%. Si se observan las distintas categorías de egresos se puede visualizar los Egresos por Prestaciones y por Transferencias a Terceros son los únicos que presentan una variación positiva.

CUADRO N° 1

EGRESOS DEL BPS (a valores promedio 1999 - en miles de dólares constantes)

Del cuadro anterior se desprende, que los mayores egresos corresponden al pago de prestaciones, los que absorben un 82% del referido total. Su crecimiento respecto al año anterior fue del 1,7% y debido a su alta ponderación pautan el crecimiento de los egresos totales que fue del 1,8%.

Por su parte las Transferencias, que participan en el 14%, se incrementaron en un 2,7%, los Gastos de Gestión se mantuvieron prácticamente en los mismos niveles del año anterior, en tanto que la Variación de Fondos Fijos y Caja de Ahorro disminuyeron un 37,3%.

II. 1. SEGUN SECTOR DE AFILIACION

El total de egresos por pasividades que incluye las jubilaciones, pensiones, pensión vejez, subsidios por fallecimiento, subsidios transitorios y rentas permanentes alcanzó en 1999 a los 2.252,0 millones de dólares constantes frente a los 2.251,5 millones de 1998, con lo cual se pueden concluir en que ha habido un mantenimiento en los niveles de este tipo de egresos.

CUADRO N° 2

EGRESOS POR PASIVIDADES SEGÚN AFILIACION (a valores promedio 1999 - en miles de dólares constantes)

(1) Incluye: Jubilaciones, Pensiones, Subsidios por Fallecimiento y Subsidios Transitorios

(2) Incluye: Jubilaciones, Pensiones, Subsidios por Fallecimiento, Rentas permanentes y Subsidios Transitorios

En el cuadro anterior, que presenta una categorización por sector de afiliación, se puede visualizar que no ha existido un comportamiento homogéneo en los distintos sectores.

Industria y Comercio tuvo un incremento de algo más de 4 millones de dólares constantes (0,4%) como consecuencia básicamente del aumento del pago de Pensiones y Subsidios Transitorios el que fue mayor que la baja que se experimentaron en las jubilaciones.

Civil y Escolar aumenta sus egresos en 1.4 millones de dólares constantes (0,2%) por las mismas razones que determinaron el resultado de Industria y Comercio.

Rural y Doméstico, en 1999, gasta en sus prestaciones, sin considerar la Pensión a la Vejez 5.5 millones de dólares menos que en el año anterior (1,7%) como consecuencia de una baja importante de los egresos por jubilaciones a pesar del aumento de las pensiones y los subsidios transitorios.

Por último, las Pensiones a la Vejez e Invalidez supusieron un mayor egreso respecto al año 1998 del orden de los 0.5 millones de dólares constantes (0,4%).

II.2. EGRESOS SEGUN TIPO DE PRESTACION

En esta etapa se analizará el comportamiento de cada prestación de pasividad tratando a su vez de determinar los distintos factores que condicionaron el comportamiento de cada una de ellas.

CUADRO N° 3

EGRESOS POR TIPO DE PASIVIDAD (a valores promedio de 1999 - en miles de dólares constantes

Como ya se ha mencionado, en su conjunto, el nivel de los egresos de este tipo de prestación se ha mantenido alineado con el del año 1998. Sin embargo observando en su interior se pueden visualizar situaciones dispares.

Uno de los resultados que podría considerarse más significativo es el que se verifica en las Jubilaciones, sobretodo teniendo en cuenta que las mismas absorben las tres cuartas partes de los egresos por pasividades. En 1999, las mismas se redujeron en 13.6 millones de dólares constantes lo que expresado en términos porcentuales equivale a un –0,8%.

En la determinación del monto global de las prestaciones confluyen dos variables, una física y otra monetaria. Cuando hablamos de la primera nos estamos refiriendo, en este caso al número de jubilaciones, las que en el promedio del año a estudio se redujeron en algo más de 1.550 (-0,4%). Si por su parte consideramos las variaciones a fines de cada uno de los períodos considerados (emisiones de noviembre de cada año), la reducción es más acentuada ya que se ubica en el orden de las 3.700 jubilaciones, equivalente a un –1.0%.

Es interesante destacar que si consideramos los jubilados por sexo se verifica un descenso, en los promedios anuales, más acentuado en el caso de los hombres (0,9%) que en el caso de las mujeres (0,02%).

Con referencia a la variable monetaria, en este caso la jubilación promedio, ha experimentado en este período un leve descenso si la consideramos en valores constantes expresada en términos del Indice de Revaluación. Tal descenso se debe a que la jubilación promedio de las altas, en 1999, se situó en casi un 16% por debajo de la jubilación media del stock. Este descenso podría deberse a las nuevas tasas de remplazo y ampliación del período para el cálculo del sueldo básico de jubilación establecidos en la reforma previsional. Los referidos descensos no implican que haya existido una rebaja de las jubilaciones en términos reales, sino por el contrario, ya que en 1999 las mismas han tenido una ganancia en términos de poder adquisitivo del 3,5%.

Cabría esperarse que esta situación sea el reflejo de los comienzos de los efectos de la reforma previsional consagrada en la ley 16.713 que introdujo modificaciones no solo en las condiciones requeridas para acceder a la jubilación (elevación gradual de los años de edad para la mujer hasta igualarse con la de los hombres en 60años a partir del 1.1.2003 y aumento a 35 del número de años de servicios), sino también una extensión en el período de cálculo de sueldo básico jubilatorio y cambios en la relación jubilación/sueldo en actividad.

Una situación diferente se da en el caso de las Pensiones, ya que en 1999 se erogaron por este concepto 11.1 millones de dólares constantes más que en el año 1998 lo que expresado en términos porcentuales equivale a un 2,6%.

Esta evolución positiva, se explica en forma mayoritaria por el incremento que ha tenido la pensión promedio medida en términos del Indice de Revaluación ya que el crecimiento físico de pensionistas en el promedio del 99 se ubica en un 0,1%.

El crecimiento de la variable monetaria asociada a las pensiones, tiene su fundamento en la importante relación de signo positivo que tiene la pensión media de las altas y la pensión media del stock. En 1999, las primeras superan a las segundas en un 63%.

Para estas dos prestaciones, jubilaciones y pensiones, que en su conjunto representan más de un 94% de los egresos por pasividades, las erogaciones cayeron en el último año en 2.6 millones de dólares constantes (-0,1%) como consecuencia de una caída de las jubilaciones que compensaron en más el incremento de las pensiones.

Con respecto a la Pensión por Vejez e Invalidez, que es la prestación que sigue en importancia a las dos anteriores por el volumen de sus egresos (5,2% del total de prestaciones a pasivos), tuvo un crecimiento del 0,4% con respecto a 1998, 0,5 millones de dólares constantes.

Este incremento se explica por una evolución positiva del número de beneficiarios de esta prestación, ya que los promedios monetarios constantes permanecieron prácticamente en los mismos valores. Sin embargo debemos distinguir lo que es pensión vejez por vejez de la pensión vejez por invalidez, ya que el comportamiento de las mismas fue opuesto. Mientras que la pensión por vejez decrece en el promedio del año 1.168 personas (-5.1%), podría esperarse que este resultado estuviere vinculado directamente al aumento de la edad mínima para acceder a esta prestación consagrado en la ley 16.713, la pensión por invalidez aumenta sus beneficiarios en 1.562 personas (3,7%).

La ley 16.713, que reformó el sistema de seguridad social, consagró una nueva prestación denominada Subsidio Transitorio por Incapacidad Parcial. En 1999 los egresos por este concepto ascendieron a los 4.9 millones de dólares constantes, 2.5 millones más que en el año anterior. En promedio, el incremento se ubicó en el 105.2%, pero es de destacar el incremento producido en el monto de los subsidios escolares que llegó a casi un 131%. En general, el incremento de los subsidios se explica por el incremento de los beneficiarios el cual crece en un porcentaje similar al de los montos pagados.

Por último, tenemos los Subsidios por Fallecimiento y las Rentas Permanentes, las que en su conjunto representan algo menos del 0,2% de los egresos por pasividades. Se puede decir que las mismas han mantenido un comportamiento similar al de 1998.

III. EGRESOS POR PRESTACIONES DE ACTIVIDAD

El otro gran componente de los egresos por prestaciones del BPS son las prestaciones a los afiliados activos. Por las mismas, en el año1999, se erogaron casi 598 millones de dólares constantes los que representan algo más de un 17% de los egresos totales del Banco.

Con respecto al año anterior, se verifica una mayor erogación del orden de los 48.2 millones de dólares constantes lo que significa un 8,8%. Sin excepción, todas presentan incrementos siendo algunos de ellos de una magnitud importante.

CUADRO N° 4

EGRESOS POR TIPO DE ACTIVIDAD (a valores promedio de 1999 - en miles de dólares constantes

1. Incluye Cuota Mutual Pasivos

El pago de la Cuota Mutual es, dentro de las prestaciones de actividad, la más significativa no solo por su cobertura sino por la cuantía de sus erogaciones. En promedio durante 1999 se beneficiaron de esta prestación algo más de 642.000 personas, de las cuales 47.000 son jubilados y los restantes 595.000 son activos. El total de los pagos de esta prestación alcanzó a los 365.2 millones de dólares constantes, lo que representa el 61% del total de las prestaciones de actividad.

El mayor egreso en comparación con 1998 se ubicó en los 13.7 millones de dólares constantes (3,9%). Esta variación se explica por un lado por el aumento de beneficiarios, 1,7% en su conjunto, donde se destaca el incremento de los jubilados que en el promedio del año alcanzó a un 23.1%. Un segundo factor que explica este incremento es el mayor valor de la cuota abonada por el BPS por esta categoría de beneficiarios. Se debe tener en cuenta que el valor de la cuota mutual de activos se ubica en el 85% del valor de la cuota promedio, mientras que por los jubilados se abona el 95% de la cuota media para aquellos que estaban dentro del sistema mutual y el 100% por aquellos que no pertenecían al mismo.

Por otra parte a partir de mayo de 1998 el BPS abona a las IAMC una cuota fija por cada jubilado correspondiente a tickets de medicamentos y análisis. Cabe consignar que la cuota mutual a los jubilados en calidad de dependientes fue establecida por la Ley 16.713 para aquellos cuya jubilación estuviere por debajo de los límites establecidos en la misma.

La segunda prestación en importancia, dimensionada por la cantidad de beneficiarios y por el monto de sus erogaciones, son las Asignaciones Familiares. Durante el último año sus egresos alcanzaron a los 66.9 millones de dólares constantes, absorbiendo algo más del 11% del total de prestaciones de actividad. Con respecto al año 1998 se verifica un mayor egreso de 2.6 millones de dólares constantes, equivalente a un porcentual de 4.0. Se debe destacar que en este período no ha tenido incidencia la Ley 17.139 que extiende este beneficio a los hogares de menores recursos ya que por resolución del Directorio del Organismo, el primer pago se efectivizó en el mes de enero del año 2000.

Con respecto al número de beneficiarios de debe destacar que no se dispone de información para el bimestre noviembre-diciembre de 1999, por lo cual el promedio corresponde a los meses de que se dispone del dato. En ese entendido, el número de beneficiarios en el promedio del último año cayó un algo más de 6.300 respecto al año 98.

Un hecho a destacar en esta prestación es la relación existente entre el valor de la prestación promedio y el de la prestación máxima. Esta corresponde al 16% del Salario Mínimo Nacional la que para el año 99, en promedio, se ubicaba en 163 pesos. Sin embargo el valor de la prestación promedio superaba en un 9% promedialmente a aquella. Tal hecho podría estar explicado por el pago de retroactividades en la medida que las nuevas incorporaciones habrían sido realizadas en forma tardía con lo cual en el pago se acumulan varios meses.

El Seguro por Desempleo se destaca por el fuerte incremento que ha tenido en el último año. En 1999 las erogaciones por este concepto ascendieron a los 60.7 millones de dólares constantes (10,2% del total de prestaciones de actividad) frente a 41.4 millones del año anterior. El incremento se ubica en el orden del 47% explicado en su mayor parte por el aumento del número de beneficiarios (coincidente con un aumento de la tasa de desempleo) que percibieron el subsidio, en promedio casi un 33%, y por otra parte por un mayor subsidio promedio, medido también en valores constantes. Esto podría interpretarse como que las nuevas altas corresponden a sueldos que se encuentran por encima del sueldo promedio del stock.

La Licencia y Aguinaldo de la Construcción (no consideramos en esta etapa el Trabajo a Domicilio ya que apenas representa un 0,3% del total de los Fondos Especiales) que representa un 7,7% del total de prestaciones a activos, tuvo en 1999 egresos del orden de los 46.2 millones de dólares constantes. Con respecto al año anterior esta prestación aumentó en 6.9 millones de dólares constantes lo que equivale a un 17,6%. Si tenemos presente que en 1999 el sector construcción mostró un interesante dinamismo en cuanto a la cantidad de personal ocupado que se reflejó en el número de cotizantes (junto al sector doméstico fueron los únicos que crecieron) los que aumentaron más de un 14%, estaríamos explicando la variación en los montos pagados señalada anteriormente.

Los egresos por Prestaciones Médicas alcanzaron a los 25.4 millones de dólares constantes equivalente a un 4,3% del total de lo pagado por prestaciones de activos. En este concepto se incluyen entre otros: lentes, prótesis, asistencia médica psiquíatrica, servicio de diagnóstico y tratamiento, servicio de traslado y hospedaje, etc..

Con respecto al año anterior se incrementaron en 0.6 millones de dólares constantes, lo que representa un 2,5%.

Los Subsidios por Enfermedad representaron en 1999 un 3,1% de las prestaciones de actividad. En ese año sus egresos fueron del orden de los 18.5 millones de dólares constantes, mientras que en 1998 alcanzaron a los 16.7 millones. Este incremento de 1.8 millones equivalente a un 10,7% está explicado por un aumento de un guarismo casi similar en el número de beneficiarios.

El Salario por Maternidad que participa en un 1,8% en los egresos totales, ubicó el nivel de sus erogaciones en el orden de los 10.9 millones de dólares constantes, 0,9 millones más que en el año anterior. Este incremento se encuentra en el orden del 9%. En este caso el número de beneficiarias se ha mantenido prácticamente en el mismo nivel en los dos últimos año, pero sí se ha verificado un incremento en valores constantes de la prestación promedio.

Por último las Ayudas Extraordinarias, con un 0,7% de los egresos por prestaciones de actividad, situó sus egresos en el último año en los 4 millones de dólares constantes, 0.8 millones de dólares más que en el año anterior.

IV. EGRESOS POR TRANSFERENCIAS A TERCEROS

En este ítem se incluye las partidas que el Banco vierte a distintos organismos en la medida que oficia de agente de recaudación de determinados tipos de aportes. Estas versiones alcanzaron en 1999 a los 491.2 millones de dólares constantes, es decir 13.1 millones más que en 1998.

En esta agrupación se destacan dos partidas, que en su conjunto representan casi un 93% del total de los egresos de la misma: las transferencias a AFAPs y el IRP de activos.

Los egresos por Transferencias a AFAPs alcanzaron en el último año a los 218.8 millones de dólares constantes lo que representa casi 20 millones más que en el año anterior (9,9%). Se debe tener en cuenta que desde el mismo comienzo de la reforma previsional el número de afiliados, ya sea que lo hicieran en forma obligatoria o voluntaria, ha presentado hasta el presente una tendencia creciente, si bien es cierto que lo han hecho a tasas decrecientes. Cabe observar que la tasa de crecimiento promedio mensual para el año 1997 se ubicó en un 2%, para 1998 en un 0,9% y para 1999 en un 0,5%. No se ha mencionado el año 1996 ya que por ser el año de la vigencia de la nueva ley de reforma, se incorporaron al sistema de ahorro el 67% del total de afiliados actuales y la tasa no sería representativa de un período "normal".

CUADRO N° 5

EGRESOS POR TRASNFERENCIAS A TERCEROS (a valores promedio de 1999 - en miles de dólares constantes

1. Incluye: Anticipos a cuenta AFAP República, MTSS Fondo de Participación, vivienda pasivos Art. 5 D. 123/97

(2) A partir de enero/98 incluye transferencias por sentencia judicial a cooperativas los meses de enero y julio.

El otro gran componente de las transferencias a terceros, el Impuesto a las Retribuciones Personales de activos, por el cual se transfirieron 235.8 millones de dólares constantes, cayó respecto al año anterior en 6.5 millones de dólares (-2,7%). Este resultado esta vinculado directamente a los niveles de recaudación los que en 1999 han presentado una disminución.

El resto de transferencia (7% del total) con la excepción del Fondo de Reconversión Laboral y Otras Transferencias han presentado disminuciones que en algunos casos son significativas. En este grupo está compuesto, básicamente, por las partidas vinculadas al sector rural y a la industria de la construcción.

V. EGRESOS POR GASTOS DE GESTION

Los egresos por Gastos de Gestión que en 1999 alcanzaron a los 139.6 millones de dólares constantes, se mantuvieron prácticamente en los mismos niveles del año anterior.

CUADRO N° 6

EGRESOS POR GASTOS DE GESTION (a valores promedio de 1999 - en miles de dólares constantes

Este resultado es consecuencia de una disminución de las Retribuciones Personales y un aumento de casi la misma cuantía de las Inversiones.

VI. RESUMEN FINAL

En 1999 los egresos totales del B.P.S. alcanzaron a los 3.482 millones de dólares constantes, lo que los ubica por encima de los de 1998 en 61.3 millones.

Este resultado se explica en un 80% por el incremento de los egresos por prestaciones que se situaron en el entorno de los 48.7 millones de dólares constantes. Dentro de éstas las de pasividad se mantuvieron prácticamente en los mismos niveles por lo cual se puede concluir que las de actividad pautaron el resultado mencionado anteriormente.

Un hecho a destacar, dentro de las prestaciones de pasividad, es el descenso de las erogaciones por jubilaciones (casi 14 millones de dólares menos que en 1998), derivado básicamente, por la baja del número de las mismas (1.550 en el promedio anual, y 3.700 a fines del período). También se verifica que el valor de la jubilación promedio de las altas es menor al valor de la jubilación media del stock. Podría considerarse este hecho como el atisbo de los primeros resultados de la reforma del sistema previsional consagrado en la Ley 16.713.

En el caso de las pensiones se verifica un incremento de algo más de 11 millones de dólares. En este caso el número de beneficiarios crece apenas un 0,1%, pero se verifica un incremento de la pensión promedio, como consecuencia que el promedio de las altas se encuentra un 63% por encima del promedio del stock.

En lo referente a la Pensión Vejez e Invalidez, en su conjunto, hay un hecho que llama a la reflexión, ya que no se dieron los resultados esperado por el aumento de la edad mínima para acceder a esta prestación que establece la Ley 16.713, ya que si bien por un lado las pensiones por vejez bajan (1.168 beneficiarios) el incremento que presenta la pensión por invalidez más que compensa la baja anterior (aumento de 1.562 beneficiarios). En definitiva, de esperar menores egresos por esta prestación, se llegó a una variación positiva de 0.5 millones de dólares constantes (0,4%).

Las prestaciones de actividad se incrementaron en su conjunto algo más de 48 millones de dólares. Dentro de las mismas, el Seguro por Desempleo ha presentado un incremento de casi un 47%, como consecuencia del incremento de los beneficiarios que es compatible con el aumento experimentado por la tasa de desempleo. En el mismo sentido ha evolucionado el pago de la Licencia, Aguinaldo y Salario Vacacional de la industria de la construcción que es coincidente con el mayor dinamismo que presentó el sector y que se reflejó en el incremento en el número de cotizantes.

En las transferencias a terceros, se destaca el incremento de las Transferencias a AFAPs (casi 20 millones de dólares) derivado del número de afiliados a las mismas y de los cuales el BPS recauda sus aportes.

En último lugar, los Gastos de Gestión se han mantenido estabilizados en iguales valores constantes que en 1998, sin embargo se aprecia una disminución de las retribuciones personales y un incremento en las inversiones.